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“今年有机构主动找我们合作，还有不少让我们去机构做路演的，我们的规模也在今年新增了近10亿元。”一位量化机构人士表示。关注度的提升也带来了规模的激增。在私募百亿管理规模榜单中，此前多为股票多头、商品期货等策略，但是今年新增了多家量化私募。私募排排网数据显示，截至11月底，在30多家证券百亿私募中，量化策略百亿私募有6家，分别是2011年成立的金锝资金、2012年成立的九坤投资、2013年成立的锐天投资、2014年成立的灵均投资和明汯投资、2015年成立的幻方量化。相关数据显示，仅在今年7月，规模扩大前十的私募中，一级量化梯队当月就贡献了200多亿元的增量，而多家股票多头代表私募7月则减少近80亿元规模。整体数据显示，今年量化市场规模扩大了1000多亿元。

尹培俊坦言，可转债市场的扩容也对投研能力提出更高要求，除了要加强对各行业和重点个券的基本面变化跟踪，还需要增加策略思维以应对行业板块的边际变化。“我们将排除高价、市值过小、评级过低、存在股权质押风险的标的，关注标的流动性情况，最后结合正股的基本面、转债估值、权益市场风格等选择标的。具体板块上，银行、券商、通信、电子、消费、军工以及部分周期行业龙头都值得关注。我们把转债分成估值低但正股基本面差、平衡型、估值高但正股基本面好三大类，根据不同市场的风格选择不同类型进行配置。”张亦博说。

尹培俊则认为，今年债市仍然会受益于基本面和宽松货币政策驱动继续有所表现，但阶段性波动可能加大；而股票、转债等风险资产经过2018年大幅调整后，估值接近历史最低水平，风险溢价处在高位，在无风险利率持续下行背景下，性价比相对纯债资产不断改善，已具备较强的配置价值。

不过，目前经济下行压力仍大。比如目前社会消费品零售总额、规模以上工业和投资增速，都已经低于6%，经济亮点是服务业仍快速增长。“目前关键的问题是，居民收入增速在放慢，这对居民消费有影响，进而对经济增长有影响。”沈利生说。国家统计局数据显示，2018年前三季度，全国居民人均可支配收入比上年同期名义增长8.8%，扣除价格因素，实际增长6.6%，与经济增速6.7%接近。

波动率交易受青睐近期，50ETF期权市场吸引了不少机构投资者。方正中期期货研究员彭博介绍，有规模在几亿元的私募基金，今年主做期权波动率交易，年化收益率已经做到20%-30%。“例如，今年年初50ETF期权波动率一度涨到30%以上，目前降至11%，中间有20个百分点的波动率差，做空波动率能够获得相当不错的收益。”

四是实行精准考核。南通市实行改革创新、项目建设、产业发展、作风建设的考核，量化赋分、简单明了，并设立“攻坚克难奖”，形成了鲜明的干事创业导向。市考核办要抓紧对标学习，按照导向鲜明、重点突出、可量化、易操作的要求，调整完善我们的考核办法，差异化设置考核指标，更好发挥指挥棒作用。